행동 금융이란? 주요 개념 및 현상, 대처법

행동 금융은 특히 그들의 감정과 편견이 그들의 행동에 영향을 미칠 수 있는 상황에서 사람들이 재정적인 결정을 내리는 방법을 설명하고자 하는 연구 분야입니다. 그것은 심리학과 경제학의 요소를 결합하여 위험에 대한 태도, 인지적 편견, 시장 변동에 대한 감정적 반응을 포함하여 사람들의 의사 결정 과정에 영향을 미치는 심리적 요인을 분석합니다.

 

전통적인 금융 이론은 투자자들이 이용 가능한 모든 정보를 바탕으로 자신의 부를 극대화하는 것을 목표로 결정을 내리는 합리적인 행위자라고 가정합니다. 반면에 행동 금융은 투자자들이 그들의 최선의 이익이 아닌 결정을 내리도록 이끌 수 있는 인지적이고 감정적인 편견의 대상이 된다고 제안합니다.

 

행동 금융의 주요 개념 및 현상

과신 편향: 이는 투자자들이 자신의 능력과 지식이 실제보다 크다고 믿는 경향입니다. 이것은 그들이 해야 하는 것보다 더 위험한 투자를 하거나 특정 투자가 좋은 선택이 아닐 수 있다는 경고 신호를 무시하도록 이끌 수 있습니다.

 

손실회피: 이는 투자자들이 이득의 기쁨보다 손실의 고통을 더 강렬하게 느끼는 경향입니다. 이로 인해 투자 손실을 너무 오래 유지하거나 성공적인 투자를 너무 빨리 매각할 수 있습니다.

 

확인편향: 이는 투자자들이 자신의 기존 신념을 확인하는 정보를 찾고 이에 반하는 정보를 무시하는 경향입니다. 이를 통해 불완전하거나 편향된 정보를 기반으로 투자 결정을 내릴 수 있습니다.

 

허딩모션: 시장에 대한 자신의 분석보다는 다른 사람들이 무엇을 하는지에 따라 투자 결정을 내리는 경향입니다.

 

고정bias: 이것은 투자자들이 투자 결정을 내릴 때 첫 번째 정보에 너무 많이 의존하는 경향입니다. 이것은 그들로 하여금 구식이거나 불완전한 정보를 바탕으로 결정을 내리도록 이끌 수 있습니다.

 

행동금융의 어려움을 완화하는 전략

행동 금융이 제기하는 어려움에도 불구하고, 투자자들은 자신의 편견을 완화하고 보다 합리적인 결정을 내리기 위해 사용할 수 있는 전략이 있습니다. 여기에는 다음이 포함됩니다:

 

다양화: 광범위한 자산에 투자함으로써 특정 주식이나 부문에 대한 노출을 줄이고 과신 편향을 피할 수 있습니다.

 

비용 평균화: 여기에는 대규모 일시 투자가 아닌 일정한 간격으로 고정된 금액을 투자하는 것이 포함됩니다. 이는 투자자들이 시장의 단기적인 변동에 의해 영향을 받지 않기 때문에 앵커링 편향의 영향을 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다.

 

명확한 투자 목표 설정: 투자에 대한 구체적인 목표와 일정을 설정함으로써, 투자자들은 무리를 짓는 행동의 함정을 피할 수 있고 그들의 개인적인 필요에 맞춘 결정을 내릴 수 있습니다.

 

계획 유지: 장기 투자 계획을 세우고 그것을 고수함으로써, 투자자들은 단기적인 시장 변동에 근거한 감정적인 결정을 피할 수 있습니다.

 

결론적으로 행동금융은 투자자의 의사결정 과정에 영향을 미칠 수 있는 심리적 요인을 강조하는 중요한 연구 분야입니다. 투자자는 자신의 행동에 영향을 미칠 수 있는 편견을 이해함으로써 보다 합리적인 투자 결정을 내리고 장기적으로 더 큰 재정적 성공을 달성할 수 있습니다.